наверх

 

Срок окупаемости инвестиций 

Срок окупаемости инвестиций 




Срок окупаемости инвестиций - время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. Вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренним коэффициентом окупаемости (IRR) используется как инструмент оценки инвестиций. 

Срок окупаемости инвестиций - это превосходный показатель, предоставляющий вам упрощенный способ узнать, сколько времени потребуется фирме для возмещения первоначальных расходов. Это имеет особое значение для бизнеса, расположенного в странах с неустойчивой финансовой системой, или бизнеса связанного с передовой технологией, где стремительное устаревание товара является нормой, что превращает быстрое возмещение инвестиционных расходов в важную проблему. 

Общая формула для расчета срока окупаемости инвестиций:

РР=n ,при котором CFt > Io , где 

Ток (PP) - срок окупаемости инвестиций; 
n - число периодов; 
CFt - приток денежных средств в период t; 
Io - величина исходных инвестиций в нулевой период. 

Определяется: как время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. 

Характеризует: финансовый риск. 

Синонимы: период окупаемости инвестиций, Payback Period. 

Акроним: PP 

Недостатки: не учитывается изменение стоимости денег во времени, не определяется размер денежных потоков после точки окупаемости, не определяется при знакопеременных денежных потоках. 

Критерий приемлемости: PP -> min (чем короче, тем лучше) 

Условия сравнения: любой срок действия инвестиции и размер. 

В зависимости от поставленной цели возможно вычисление срока окупаемости инвестиций с различной точностью (пример №1). На практике часто встречается ситуация, когда в первые периоды происходит отток денежных средств и тогда в правую часть формулы вместо Io ставится сумма денежных оттоков. 

Пример №1. Расчет срока окупаемости инвестиций. 
Размер инвестиции - 115000$. 
Доходы от инвестиций в первом году: 32000$; 
во втором году: 41000$; 
в третьем году: 43750$; 
в четвертом году: 38250$. 

Определим период по истечении которого инвестиция окупается. 
Сумма доходов за 1 и 2 года: 32000 + 41000 = 73000$, что меньше размера инвестиции равного 115000$. 
Сумма доходов за 1, 2 и 3 года: 73000 + 43750 = 116750 больше 115000, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет раньше 3 лет. 

Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течении всего периода (по умолчанию предполагается что денежные средства поступают в конце периода), то можно вычислить остаток от третьего года. 

Остаток = (1 - (116750 - 115000)/43750) = 0,96 года 

Ответ: период окупаемости равен 3 годам (точнее 2,96 года). 

Пример №2. Расчет срока окупаемости инвестиций. 
Размер инвестиции - $12800. 
Доходы от инвестиций в первом году: $7360; 
во втором году: $5185; 
в третьем году: $6270. 
Рассчитайте срок окупаемости инвестиции. 

Определим период, по истечении которого инвестиция окупается. 
Сумма доходов за 1 и 2 года: 7360 + 5185 = $12545, что меньше размера инвестиции равного $12800. 
Сумма доходов за 1, 2 и 3 года: 12545 + 6270 = 18815 больше 12800, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет раньше 3 лет. 

Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течение всего периода, то можно вычислить остаток от третьего года. 
Остаток = (1 - (18815 - 12800)/6270) = 0,04 года. 
Ответ: период окупаемости равен 3 годам (точнее 2,04 года). 

Окупаемость не учитывает временной стоимости денег. Этот показатель позволяет вам узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется времени, чтобы ваши инвестиции принесли столько денежных средств, сколько вам пришлось потратить. 

Вторая проблема, связанная с окупаемостью, заключается в том, что этот показатель игнорирует все поступления денежных средств после момента полного возмещения первоначальных расходов. При выборе из нескольких инвестиционных проектов, если исходить только из срока окупаемости инвестиций, не будет учитываться объем прибыли, созданный проектами. 

Окупаемость можно использовать так же, как и барьерную ставку, - в виде ограничительного критерия. Если для компании важно возместить первоначальные расходы, и как можно скорее, то окупаемость может приобрести больший смысл. 

Показатель окупаемости почти никогда не используется сам по себе, а только в качестве дополнения к другим показателям, таким, как, например, чистая текущая стоимость и IRR. 

Пример №3. Анализ чувствительности. 
Размер инвестиции - $12800. 
Доходы от инвестиций в первом году: $7360; 
во втором году: $5185; 
в третьем году: $6270. 
Рассчитайте, как повлияет на значение срока окупаемости инвестиции увеличение доходов от нее на 23,6% 

Исходный период окупаемости был рассчитан в примере №2 и равен Токисх = 2,04 года. 
Рассчитаем увеличение доходов на 23,6%: 
CF1 ач = 7360 * (1 + 0,236) = $9096,96 
CF2 ач = 5185 * (1 + 0,236) = $6408,66 
CF3 ач = 6270 * (1 + 0,236) = $7749,72 

Сумма доходов за 1 и 2 года: 9096,96 + 6408,66 = $15505,62 что больше размера инвестиции равного $12800. 
Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течении всего периода, то можно вычислить остаток от второго года. 
Остатокач = (1 - (15505,62 - 12800)/6408,66) = 0,58 года. 
Период окупаемости (для данных анализа чувствительности) равен Токач = (1 + 0,58) = 1,58 года. 

Определим изменение периода окупаемости: (Tокач - Токисх)/Токисх * 100% = (1,58 - 2,04)/2,04*100% = -22,65% 

Ответ. Увеличение доходов от инвестиции на 23,6% привело к сокращению срока окупаемости на 22,65%.

Источник:
Контакты:
Адрес: Свердлова, 55-д, 15 118513 Москва,
Телефон:+7 495-940-876-58, Электронная почта: contact@my-71.ru новости туризма
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
» Узнайте 21 способ приумножить свой капитал в 7 раз

регистрируйтесь сейчас и вместе со ссылкой на интенсив мы пришлем вам pdf-книгу «43 способа инвестиций» /> что ждет вас на вебинаре ✅ инструменты инвестирования. ✅ как инвестировать с доходностью до 60% годовых ✅ как

» Бизнес-план: Строительство беседок

стартовый капитал – 1500 тыс.руб. прибыль в месяц – 400 тыс.руб. срок окупаемости – 4 мес. практически любой бизнес начинается с помещения и производство садовых домиков не исключение. для открытия данного бизнеса

» ???? Как правильно высчитать ROI и другие важные показатели для бизнеса

маркетинговые показатели важны для менеджеров ничуть не меньше, чем показатели здоровья для врача и пациента или показатели, использующиеся при управлении автомобилем, для водителя. они помогают правильно оценить

» ТОП 6 хороших вариантов бизнеса в сфере услуг

учебный центр желание людей увеличить свои доходы зачастую приводит их к необходимости получения дополнительного образования. но для предпринимателя учебный центр – идеальный бизнес. стартовые вложения составят 100-200

» ДОСТАВКА ЦВЕТОВ К 8 МАРТА В ТВОЕМ ГОРОДЕ

стоимость франшизы - от 14990 руб. дополнительные вложения- 0 руб. прибыль в месяц - от 30 000 до 80 000 рублей руб. срок окупаемости - 2-4 недели запусти доставку цветов в своем городе и уже на этой неделе заработай

» Бизнес-идея: Порошковая окраска дисков.

начальные вложения: от 260 тыс. руб. ежемесячная прибыль: от 100-150 тыс. руб. (при 30% загрузке) срок окупаемости проекта: 2-3 месяца бизнес-план по порошковой окраске составлен на основе собственного опыта, из

» КАК ВЫБРАТЬ БЫСТРООКУПАЕМЫЙ БИЗНЕС БЕЗ ОШИБКИ

любое предприятие характеризуется своим сроком окупаемости. так какой же он, самый быстроокупаемый бизнес сегодня несомненно, каждый начинающий предприниматель жаждет, чтобы его проект не только обошелся в минимальную

» Бизнес-идея: продажа товаров через Амазон 

начальные вложения: 300$ ежемесячная прибыль: более 3000$ срок окупаемости: 2 недели новая бизнес-модель, которая сейчас только набирает свои обороты. вот ее суть: находим интересный товар и поставщика в китае

» Бизнес-идея: Табачная лавка

стартовый капитал – 380 тыс.руб. прибыль в месяц – 100 тыс.руб. срок окупаемости – 4 мес. один из востребованных сегментов рынка – продажа табачных изделий. хотя немало торговых точек, в которых продают подобную

» Основное содержание бизнес-плана

1. две цели бизнес плана — для себя, для инвестора 2. первый шаг просчет первоначальных капиталовложений 3. просчет ежемесячных расходов 4. просчет стоимости услуги 5. просчет среднего оборота 6. просчет месячного

» Бизнес-идея: Продажа горячих пончиков

#фастфуд@actual_idea #вложения_1000@actual_idea начальные вложения: 5468 т.р. ежемесячная прибыль: 607 т.р. срок окупаемости: 9 мес. горячая выпечка пользуется высоким спросом. инвестиций этот бизнес требует

» Бизнес-план. Основное содержание

1. две цели бизнес плана - для себя, для инвестора 2. первый шаг просчет первоначальных капиталовложений 3. просчет ежемесячных расходов 4. просчет стоимости услуги 5. просчет среднего оборота 6. просчет месячного

» Бизнес-идея: Торговля мягким мороженым из фризера

#фастфуд@actual_idea #вложения_100@actual_idea начальные вложения: 149 т.р. ежемесячная прибыль: 68 т.р. срок окупаемости: 4 мес. мягкое мороженое из фризера – воздушный прохладный молочный десерт, который пользуется

» Бизнес-идея: продажа товаров через Amazon

начальные вложения: 10 000р ежемесячная прибыль: более 200 000р срок окупаемости: 1 неделя новая ниша, с которой сейчас можно снять сливки. сегодня amazon продает 158 товаров в секунду cхема работы: 1) находим

» Бизнес-план: Проекционная реклама.

стартовый капитал – 1 млн.руб. прибыль в месяц – 300 тыс.руб. срок окупаемости – 3 мес. проекционная реклама больше развита в больших городах. такая реклама работает лучше в ночное время. поэтому в спальных районах

Оставить комментарий
Калейдоскоп
19 жестких «надо», которые ведут к успеху от Дэна Вальдшмидта. 19 жестких «надо», которые ведут к успеху...

дэн - предприниматель, маркетолог и один из...

  • 20:32
  • 0
  • 0
Бизнес-идея: Кальянная комната Бизнес-идея: Кальянная комната...

бизнес и предпринимательство·4 окт 2018...

  • 20:32
  • 0
  • 0
7 замечательных уроков успеха от Генри Форда 7 замечательных уроков успеха от Генри...

1. фокус. вы находитесь в полном неведении о...

  • 20:00
  • 0
  • 0
Почему нужно стать безжалостным к самому себе Почему нужно стать безжалостным к самому...

жалость к себе — эмоция, основанная на...

  • 20:00
  • 0
  • 0
Свежая бизнес идея 2021: продажа нанопленки против камер ГИБДД и видеорегистраторов. Свежая бизнес идея 2021: продажа...

начальные вложения: 5 т.р. ежемесячная...

  • 20:00
  • 0
  • 0
Как сделать первые шаги в сезонном бизнесе с минимальными затратами ???????? Как сделать первые шаги в сезонном бизнесе...

если боишься напрячь извилину или потерять...

  • 20:00
  • 0
  • 0
CRM для малого бизнеса CRM для малого бизнеса...

1. amocrm простая saas crm система....

  • 20:00
  • 0
  • 0
БУДУЩЕЕ НАСТУПИЛО. БУДУЩЕЕ НАСТУПИЛО. ...

всё началось много лет назад. к тому времени...

  • 20:00
  • 0
  • 0
В среднем сотрудник работает 3 часа из каждых 8 В среднем сотрудник работает 3 часа из...

множество исследований говорит о том, что...

  • 20:00
  • 0
  • 0
????ТОР 4 фильма про бизнес! Обязательно к просмотру!???? ????ТОР 4 фильма про бизнес! Обязательно к...

основатель (2016) история рэя крока,...

  • 20:00
  • 0
  • 0
«Жизнь-cтpaннaя штyкa» «Жизнь-cтpaннaя штyкa»...

moжeт быть, bы знaeтe, чтo pyкoвoдитeль...

  • 20:00
  • 0
  • 0
Бизнес-идея: Производство пеноблоков. Бизнес-идея: Производство пеноблоков....

входной билет: 200-250 т.р. окупаемость: 4...

  • 16:32
  • 0
  • 0